Platinum Equity adquirirá la empresa de tratamiento de agua Solenis por 5 250 millones de dólares

LOS ÁNGELES - 6 de julio de 2021 - Platinum Equity anunció hoy que firmó un acuerdo definitivo para adquirir Solenis, un productor global líder de productos químicos especializados utilizados en industrias con uso intensivo del agua, de Clayton, Dubilier & Rice ("CD&R") y BASF en una transacción que implica un valor empresarial para Solenis de 5 250 millones de dólares. 

Como parte de la transacción, se espera que Solenis se fusione con Sigura Water, una empresa de cartera Platinum Equity existente adquirida en 2019, por un valor total de transacción combinada de aproximadamente 6 500 millones de dólares. Se espera que la empresa combinada genere unos ingresos de aproximadamente 3 500 millones de dólares y sirva a una amplia gama de clientes en todo el mundo en los mercados de consumo, industrial y de tratamiento de aguas de piscinas.

Fundada en 1907 y con sede en Wilmington, Delaware, Solenis es líder mundial en el suministro de productos químicos y servicios especializados innovadores para aplicaciones de procesamiento, funcionales y tratamiento de aguas a los mercados de consumo e industrial. La presencia global de la empresa se extiende por 120 países y cinco continentes, y cuenta con más de 5 200 empleados y 41 plantas de fabricación.

"La demanda global de soluciones que ahorren agua, consuman menos energía, eliminen residuos y conviertan los productos cotidianos en materiales más sustentable no deja de crecer", afirmó Jacob Kotzubei, socio de Platinum Equity. “Como líder en sustentabilidad, Solenis ha estado ayudando a sus clientes a enfrentar estos complejos desafíos durante más de 100 años. Es una organización excepcionalmente bien administrada con un equipo de administración sobresaliente y una cultura orientada al servicio. Creemos en la misión de la empresa y nos entusiasma invertir en su crecimiento y expansión continuos".

Actualmente, Solenis da servicio a dos segmentos principales: Soluciones de consumo (mercados de consumo y envasado de alimentos, papel gráfico y papel seda y toalla) y Soluciones industriales (mercados centrales de tratamiento de aguas y aguas residuales). El negocio de Sigura se centra en la producción y venta de soluciones para el cuidado del agua y servicios de valor añadido para aplicaciones residenciales y comerciales de piscinas y spas, así como para los mercados industriales.

"Solenis y Sigura son negocios altamente complementarios y un ajuste fantástico con muy poco solapamiento de productos o clientes", dijo Todd Golditch, Director General de Platinum Equity. "Ambos son líderes en el suministro de productos y soluciones de misión crítica para industrias con un uso intensivo del agua y sirven a mercados finales atractivos con fuertes vientos a favor. El negocio de tratamiento de piscinas y spas de alto desempeño y el segmento industrial de Sigura se integrarán perfectamente en la cartera de Solenis, y ambos se beneficiarán de una mayor escala y diversificación del mercado final. Juntos, la empresa Solenis también contará con un equipo de gestión de primera clase capaz de impulsar el liderazgo del mercado y un crecimiento significativo a corto y largo plazo. También seguiremos buscando nuevas oportunidades para hacer crecer la empresa combinada a través de fusiones y adquisiciones estratégicas adicionales".

El CEO de Solenis, John Panichella, continuará dirigiendo la empresa combinada tras la transición y la integración.

"Hoy es un hito importante para Solenis. Agradecemos al equipo de CD&R su apoyo, que nos ha posicionado bien para esta nueva y emocionante fase de crecimiento con nuestros nuevos socios de inversión en Platinum", afirmó el Sr. Panichella. "La combinación con Sigura ayudará a reforzar nuestra escala, diversificar nuestros mercados finales y crear atractivas oportunidades de mejora operativa para aumentar la rentabilidad. Sigura es una empresa pionera en el sector de las piscinas con una merecida reputación por su innovación, una cartera de marcas líderes en el sector y un negocio industrial en crecimiento. Estamos encantados de asociarnos con Platinum y de dar la bienvenida a Sigura a la familia Solenis".

Robert Baird, Director Ejecutivo de Sigura, dirigirá una nueva división de Pool Solutions en Solenis una vez finalizada la fusión.

"Estamos muy entusiasmados con esta oportunidad con Solenis. La combinación nos ayudará a acelerar nuestro crecimiento y nos proporcionará acceso a recursos adicionales y a oportunidades de mercado ampliadas", afirmó el Sr. Baird. "Ambas empresas comparten una misión común: ofrecer soluciones de calidad superior del agua que mejoren el medio ambiente y la seguridad, salud y protección de las comunidades a las que servimos. Espero poder unirme al equipo de liderazgo de Solenis y trabajar con John y el equipo para fortalecer nuestros negocios juntos".

Se espera que la adquisición de Solenis y la fusión con Sigura se complete antes de finales de 2021, sujeta a la aprobación normativa y a las condiciones de cierre habituales.

El grupo Valence de Piper Sandler se desempeña como asesor financiero exclusivo para Platinum Equity en la adquisición de Solenis. Gibson Dunn & Crutcher LLP ofrece asesoramiento jurídico y Willkie Farr & Gallagher LLP proporciona asesoramiento en financiación de deudas a Platinum Equity. BofA Securities y Goldman Sachs lideran la financiación de deuda para la adquisición.