Platinum Equity sur le point d'acquérir l'entreprise de traitement des eaux Solenis pour 5,25 milliards de dollars

LOS ANGELES – 6 juillet 2021 – Platinum Equity a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord définitif pour l’acquisition de Solenis, l’un des principaux producteurs mondiaux de produits chimiques de spécialité utilisés dans les industries à forte consommation d'eau, auprès de Clayton, Dubilier & Rice («°CD&R°») et BASF dans le cadre d’une transaction qui implique une valeur d’entreprise de 5,25 milliards de dollars pour Solenis. 

Dans le cadre de la transaction, Solenis devrait fusionner avec Sigura Water, une société existante du portefeuille de Platinum Equity que la société a acquise en 2019, pour une valeur totale de transaction combinée d'environ 6,5 milliards de dollars. L'entreprise combinée devrait générer environ 3,5 milliards de dollars de revenus et servir une gamme variée de clients dans le monde entier sur les marchés du traitement de l'eau pour les consommateurs, les industries et les piscines.

Fondée en 1907 et basée à Wilmington, dans le Delaware, Solenis est un leader mondial dans la fourniture de produits chimiques de spécialité innovants et de services pour les applications de processus, fonctionnelles et de traitement de l'eau à destination des marchés grand public et industriels. L’entreprise est présente dans 120 pays et cinq continents et compte plus de 5 200 employés et 41 sites de fabrication.

«°La demande mondiale de solutions permettant d’économiser l’eau, d’utiliser moins d’énergie, d’éliminer les déchets et de convertir les produits du quotidien en matériaux plus durables ne cesse de croître°», a déclaré Jacob Kotzubei, partenaire de Platinum Equity. «°En tant que leader du développement durable, Solenis aide ses clients à relever ces défis complexes depuis plus de 100 ans. Il s’agit d’une organisation exceptionnellement bien gérée, dotée d’une équipe de direction exceptionnelle et d’une culture axée sur le service. Nous croyons en la mission de l’entreprise et nous sommes ravis d’investir dans sa croissance et son expansion continues.°»

Solenis dessert actuellement deux segments principaux : Consumer Solutions (marchés de l'emballage des produits de consommation et alimentaires, du papier graphique et des mouchoirs en papier et serviettes) et Industrial Solutions (marchés principaux du traitement de l'eau et des eaux usées). L'activité de Sigura consiste à produire et à vendre des solutions d'entretien de l'eau et des services à valeur ajoutée pour les piscines et les spas résidentiels et commerciaux ainsi que pour les marchés industriels.

«°"Solenis et Sigura sont des entreprises très complémentaires et se complètent parfaitement, avec très peu de chevauchement de produits ou de clients", a déclaré Todd Golditch, Directeur Général de Platinum Equity.. «°Elles sont toutes les deux des leaders dans la fourniture de produits et de solutions essentiels aux industries à forte consommation d'eau et servent des marchés finaux attrayants. Les activités de traitement de piscines et de spas à haute performance et le segment industriel de Sigura s'intégreront parfaitement dans le portefeuille de Solenis, et tous deux bénéficieront d'une échelle accrue et d'une diversification du marché final. Ensemble, la société combinée Solenis disposera également d’une équipe de direction de classe mondiale capable de stimuler le leadership du marché et une croissance significative à court et à long terme. Nous continuerons également à rechercher de nouvelles opportunités pour développer l’entreprise combinée grâce à des fusions et acquisitions stratégiques supplémentaires.°»

John Panichella, PDG de Solenis, continuera à diriger la société combinée après la transition et l’intégration.

«°Aujourd’hui est une étape importante pour Solenis. Nous remercions l’équipe CD&R pour son soutien, qui nous a bien positionnés pour cette nouvelle phase passionnante de croissance avec nos nouveaux partenaires d’investissement chez Platinum°», a déclaré M. Panichella. «°En s'associant à Sigura, nous aiderons à renforcer notre envergure, à diversifier nos marchés finaux et à créer des opportunités d’amélioration opérationnelle attractives pour augmenter la rentabilité. Sigura est un pionnier de l’industrie dans le domaine de la piscine avec une réputation d’innovation bien méritée, un portefeuille de marques de premier plan dans le secteur et une activité industrielle en pleine croissance. Nous sommes ravis de nous associer à Platinum et d’accueillir Sigura dans la famille Solenis.°»

Robert Baird, PDG de Sigura, dirigera une nouvelle division Pool Solutions à Solenis une fois la fusion terminée.

«°Nous sommes très enthousiastes à l’idée de cette opportunité avec Solenis. Cette combinaison nous aidera à accélérer notre croissance et nous permettra d’accéder à des ressources supplémentaires et à des opportunités de marché élargies°», a déclaré M. Baird. «°Nos deux entreprises partagent une mission commune : fournir des solutions de qualité supérieure qui améliorent l’environnement et améliorent la sécurité, la santé et la sûreté des communautés que nous servons. J’ai hâte de rejoindre l’équipe de direction de Solenis et de travailler avec John et l’équipe pour renforcer ensemble nos activités.°»

L’acquisition de Solenis et la fusion avec Sigura devraient être finalisées avant la fin 2021, sous réserve de l’approbation réglementaire et des conditions de clôture habituelles.

Le groupe Valence de Piper Sandler est le conseiller financier exclusif de Platinum Equity pour l’acquisition de Solenis. Gibson Dunn & Crutcher LLP fournit des conseils juridiques et Willkie Farr & Gallagher LLP fournit des conseils sur le financement de la dette à Platinum Equity. BofA Securities et Goldman Sachs dirigent le financement de la dette pour l’acquisition.